Reporte del Sistema Financiero - 2do​. trimestre 2020​


La situación de solvencia de las instituciones de intermediación financiera radicadas en Uruguay presenta al 30 de junio de 2020 un excedente de capital que duplica el requerimiento mínimo regulatorio, situación que se ha mantenido durante todo el último año. El requerimiento regulatorio considera riesgos​ de crédito, mercado, operacional y sistémico. Las pruebas de estrés elaboradas por la SSF dan cuenta de que el sistema bancario soportaría en promedio un escenario de recesión importante manteniendo un nivel patrimonial razonablemente adecuado. 

La rentabilidad de los bancos muestra un retorno sobre activos de 2,6 % y un retorno sobre patrimonio de 23,3% en el año móvil cerrado en junio de 2020, lo que supone un incremento de aproximadamente un tercio respecto al año anterior. El aumento del margen financiero fue absorbido prácticamente por el incremento de los gastos de funcionamiento, explicándose entonces el incremento observado en el resultado neto por el aumento de las ganancias por diferencias de cambio y  el incremento de otros resultados operativos en partes iguales. 

En el segundo trimestre del año, el crédito al sector privado residente en moneda nacional registró un aumento de $ 9.658 millones (3,5%), mientras que en el caso de los préstamos otorgados en moneda extranjera se registró un descenso de U$S 104 millones (-1,4%). En el año móvil cerrado a junio de 2020 los créditos al sector privado residente en moneda nacional crecieron $43.832 millones (+17,9%) al tiempo que los otorgados en moneda extranjera cayeron U$S 450 millones (-5,9%). Quitando el “efecto precio” que provoca la variación del tipo de cambio y arbitrando a dólares los saldos en moneda nacional y extranjera se encuentra que el crédito al sector privado residente prácticamente no presentó variaciones en el trimestre y aumentó apenas 1,4% en el año móvil cerrado a junio de 2020. 
 
La morosidad general del crédito se situó en 3,1% al finalizar el segundo trimestre del año 2020, registrando una leve baja desde abril, lo cual se observa tanto a nivel del crédito a la vivienda (1,2%) y consumo (4,2%) como de crédito corporativo (3,2%). Por otra parte si se mide el endeudamiento de las familias respecto a su ingreso, el mismo creció 4 puntos porcentuales en marzo, llegando al 31% en el mes de junio de 2020 . 

Los depósitos en moneda nacional del sector no financiero privado mostraron en el año móvil un aumento de $ 32.802 millones (+13,1%) acompañados de un aumento de U$S 2.501 millones de los depósitos en moneda extranjera (11,5%).  En el trimestre el aumento de los depósitos en moneda nacional fue de $ 17.810 millones (6,7%), mientras que los depósitos en moneda extranjera se incrementaron en U$S 950 millones (4,1%). Depurando las variaciones del efecto del tipo de cambio, el total de depósitos medido en dólares creció 11,6 % en el año móvil cerrado a junio de 2020 mientras que al considerar solo el trimestre, el aumento es de 4,6%.

A junio de 2020, la participación de los depósitos a la vista en moneda extranjera se situó en 92% del total mientras que en moneda nacional se pactaron a la vista el 70% del total de depósitos. Dentro de los depósitos a plazo en moneda nacional un 61% corresponde a certificados de depósito, que por lo general son comprados por las AFAP.

El sistema de ahorro previsional al 30 de junio de 2020 acumula fondos por $ 612.815 millones (equivalente a 31% del producto interno bruto) al tiempo que muestra un número de 1.451.424 afiliados al 30 de junio de 2020. El sistema presenta una rentabilidad bruta medida en UR que asciende en términos del promedio móvil de los últimos 3 años a 4,4 % anual en el caso del Subfondo de Acumulación y a 3,5 % anual para el Subfondo de Retiro. 

El monto operado en el mercado de valores en el segundo trimestre de 2020 fue de U$S 8.023 millones, de los cuales el 78 % está constituido por emisiones primarias. El 55 % de estas emisiones son certificados de depósitos bancarios, el 39 % colocaciones de LRM del BCU y el 4 % por Notas del Tesoro. En el trimestre, la contribución del mercado de valores al fondeo empresarial a largo plazo fue moderado, registrándose la emisión de un fideicomiso por U$S 67 millones de los que se integró un total U$S 2 millones, al que debe sumarse la integración diferida de fideicomisos emitidos en años anteriores por U$S 57 millones. Se registró adicionalmente una emisión de Obligaciones Negociables de corto plazo por un total de U$S 4 millones.
 
Por último, las empresas de seguros emitieron primas que en términos reales aumentaron 5% en los últimos 12 meses, situándose las primas emitidas en el año móvil cerrado a junio de 2020 en $ 57.503 millones. La rama de vida previsional presentó un incremento real de 18% respecto al año anterior mientras que el resto de las ramas prácticamente no crecieron si se toman en conjunto. Las principales ramas en cuanto a volumen de primas en los últimos doce meses fueron la de vida previsional (33% del total de primas), la de seguro de vehículos (21%), la de accidentes de trabajo (17%), y la correspondiente a vida no previsional (13%). 


Tipo Año Título Ver
2020 2o. Trimestre de 2020 Ver
2020 1er. Trimestre de 2020 Ver
2019 3er. trimestre 2019 Ver
2019 2o. Trimestre de 2019 Ver
2019 1er. Trimestre de 2019 Ver
2018 3er. trimestre 2018 Ver
2018 2do. Trimestre 2018 Ver
2018 1er. Trimestre 2018 Ver
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2017 2do. trimestre 2017 Ver
2017 1er. trimestre 2017 Ver
2016 2do.trimestre 2016 Ver
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2015 3er. trimestre 2015 Ver
2015 2do. trimestre 2015 Ver
2015 1er. trimestre 2015 Ver
2014 3er. trimestre de 2014 Ver
2014 2do. trimestre de 2014 Ver
2014 1er. trimestre de 2014 Ver
2013 3er. trimestre 2013 Ver
2013 2do.trimestre 2013 Ver
2013 1er.trimestre 2013 Ver
2012 3er. trimestre 2012 Ver
2012 2do. trimestre 2012 Ver
2012 1er.trimestre 2012 Ver
2011 3er. trimestre 2011 Ver
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2010 2do.trimestre 2010 Ver
2010 1er.trimestre 2010 Ver
2010 3er. trimestre 2010 Ver
2009 2do.trimestre 2009 Ver
2009 1er.trimestre 2009 Ver
2009 3er. trimestre 2009 Ver
2009 4to. trimestre 2009 Ver
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2007 2do.trimestre 2007 Ver
2007 1er.trimestre 2007 Ver
2007 3er. trimestre 2007 Ver
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