Reporte del Sistema Financiero - 3er​. trimestre 2019


La situación de solvencia de las instituciones de intermediación financiera radicadas en Uruguay presenta al 30 de setiembre de 2019 un excedente de capital que ha seguido creciendo durante el año y prácticamente duplica el requerimiento mínimo regulatorio ajustado a riesgos, que incluye requisitos por riesgo de crédito, de mercado, operacional y sistémico. Adicionalmente el régimen prudencial de previsiones estadísticas establecido por la SSF prevé que los bancos asuman pérdidas de cartera en el auge del ciclo económico para crear un fondo que permita hacer frente al aumento de la morosidad sin necesidad de capital adicional en los momentos de recesión.  Las pruebas de estrés elaboradas por la SSF dan cuenta de que el sistema bancario soportaría en promedio un escenario de recesión importante manteniendo un nivel patrimonial razonablemente adecuado. 

La rentabilidad de los bancos muestra un retorno sobre activos de 2,4% y un retorno sobre patrimonio de 20,5% en el año móvil cerrado a setiembre de 2019 apuntalado por un incremento de los resultados financieros que supera el de los costos operativos en el mismo período y también parcialmente en los resultados por diferencia de cambio que explican más de una cuarta parte del resultado neto.

A setiembre de 2019 el crédito al sector privado residente en moneda nacional registró un incremento de $ 7.030 millones en términos nominales respecto a junio 2019, lo que implica un leve aumento en términos reales (+0,7%), mientras que en el caso de los préstamos otorgados en moneda extranjera se registró un descenso de U$S 215 millones en términos nominales en el mismo período. En los últimos 12 meses a setiembre de 2019 los créditos al sector privado residente en moneda nacional crecieron $ 26.632 millones en términos nominales, lo que representa un aumento real de 4,0%, mientras que los créditos en moneda extranjera cayeron U$S 373 millones en términos nominales.

La morosidad general del crédito se situó en 3,2% al finalizar el tercer trimestre del año 2019, con un mínimo incremento respecto al trimestre anterior, con la morosidad de crédito al consumo ubicándose en 4,5%, la del crédito para compra de vivienda en 1,3% y la de deuda empresarial en 3,6%.  El endeudamiento de las familias con el sistema bancario y las empresas administradoras de créditos se mantiene en niveles reducidos (27,2% del ingreso anual).

En los últimos 12 meses cerrados a setiembre los depósitos del sector no financiero privado en moneda nacional mostraron un aumento de $ 28.773 millones en términos nominales, lo que significa un aumento de 5,0% en términos reales, y los depósitos en moneda extranjera de los mismos agentes aumentaron U$S 999 millones. En el tercer trimestre de 2019 la suba de los depósitos en moneda nacional fue de $ 3.433 millones en términos nominales, lo que implica una caída real de 0,8%, mientras que los depósitos en moneda extranjera se incrementaron en U$S 437 millones.

A setiembre de 2019, la participación de los depósitos a la vista en moneda nacional representó  69% del total en dicha moneda, mientras que para el caso de depósitos en moneda extranjera los depósitos pactados a la vista representaron 90%.

El sistema de ahorro previsional acumula fondos por $ 551.533 millones (aproximadamente 28% del producto interno bruto) al tiempo que los afiliados superan el millón cuatrocientos mil al 30 de setiembre de 2019. El sistema presenta una rentabilidad bruta medida en UR que asciende en términos del promedio móvil de los últimos 3 años a 5,43% anual en el caso del Subfondo de Acumulación y a 3,49% anual  para el Subfondo de Retiro. 

El mercado de valores operó en el tercer trimestre de 2019 por unos U$S 9.733 millones, representando la emisión primaria de valores 73% del total. Dicha emisión primaria se explica en 66% por emisiones de  certificados de depósitos bancarios  y en 28% por las colocaciones de LRM que realiza el BCU. 

En el tercer trimestre de 2019 la contribución del mercado de valores al fondeo empresarial de largo plazo alcanzó USD 67 millones y estuvo constituida por la emisión de un fideicomiso por U$S 19 millones a lo que debe agregarse la integración diferida de instrumentos emitidos previamente por U$S 48 millones. Adicionalmente se emitió una Obligación Negociable de corto plazo por U$S 5 millones.  

Por último, las empresas de seguros emitieron primas que en términos reales aumentaron 7% en los últimos 12 meses,  situándose la prima emitida en el año móvil cerrado a setiembre de 2019 en $ 52.402 millones. Las principales ramas en cuanto a volumen de primas en los últimos doce meses fueron la rama de vida previsional (31% de primas), la de seguro de vehículos (21%), la de accidentes de trabajo (19%), y la correspondiente a vida no previsional (13%). La rama de vida previsional se mantiene con un pujante crecimiento en el año móvil cerrado a setiembre de 2019 con un aumento de 25% respecto al año anterior.  El resto de las ramas acumularon en conjunto un aumento cercano 1% real cuando se compara con el año cerrado a setiembre de 2018, con comportamientos dispares. ​

  
  
  
  
20193er. trimestre 2019RSF_III_19RSF_III_19.pdf
20192o. Trimestre de 2019RSF_II_19RSF_II_19.pdf
20191er. Trimestre de 2019RSF_I_19RSF_I_19.pdf
20183er. trimestre 2018 RSF_III_18RSF_III_18.pdf
20182do. Trimestre 2018RSF_II_18RSF_II_18.pdf
20181er. Trimestre 2018RSF_I_18RSF_I_18.pdf
20173er. trimestre 2017RSF_III_17RSF_III_17.pdf
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